究竟谁才是全景相机市占第一？

这个看似简单的问题，却演变成一场罗生门。

10月28日，咨询机构久谦咨询发布的报告显示，影石在全球全景相机市场中的市占率从第二季度的92%降至第三季度的49%，大疆拿到43%。从收入口径看，大疆占整个市场的66%，成为全球运动相机赛道第一，影石创新为13%。

随后，另一机构弗若斯特沙利文又发布报告，显示第三季度影石、大疆全球市占率分别为75%、17.1%。影石又远超大疆。

有投资者就市占率争议询问影石，对方并未直接回应上述哪份报告数据失实。至于近日影石和大疆打价格战的问题，影石创新董事长刘靖康回应称，友商进入全景相机市场后发起的价格竞争为市场扩容创造了条件，通过市场竞争提升增量是行业共同努力的目标。

这两份报告反映出当下市场的变化莫测。

在大疆发售其首款全景相机Osmo360前，影石创新凭借其 X 系列的全景相机，几乎定义了消费级全景相机的形态和玩法，X系列产品的营收也常年占公司50%左右。

但大疆Osmo360发售不过90天，就展示出了强悍的战斗力，显然冲击到影石的堡垒。

大疆OSMO 360（图源/大疆官网）

而它绝非市场上唯一的猎手。

据硬氪不完全统计，近两年至少有七家来自硬件企业或是互联大厂出身的创业者，入局智能影像赛道。这其中包括前小米高管马骥成立的光启之境，做AI影像消费硬件；前大疆如影产品负责人苏铁则瞄准AI拍立得赛道；追觅参与投资的光子跃迁推出运动相机；前美团高管创立的Looki，发布了多模态AI穿戴设备。

手机大厂入局的消息又加了一把火。OPPO、vivo都相继被报道在研发手持云台相机。荣耀则是在AI概念机的宣传图中，在手机上加了个云台摄像头，可从手机背面展开，并能从任意方向拍摄照片和视频。

这群巨头能撬动庞大的供应链、资金资源，加上手机这个天然的入口，足以撼动市场。

短视频在全球的流行，让记录与分享成为最普遍的需求。

大疆Osmo Pocket 3上市近两年来，长期处于供不应求的状态，有数据显示，该产品截至今年8月底，总销量已冲破1000万台。以标准版的价格来测算，其营收已超过300亿元。

大疆OSMO POCKET3(图源/大疆官网)

影石上市后，冲到千亿的市值让智能影像赛道彻底暴露到台前。

浙商证券测算发现，当前全球vlog用户数5.2亿人，户外运动消费人数2.2亿人，智能影像设备年出货量4657万台，当前渗透率仅为6%。

在消费电子赛道增长普遍乏力之时，任何有野心的公司和个人，都不会错过这个被大疆和影石撕开的机会。

过去的赢家远未安枕，但新军也无法笃定能冲垮城墙。对于智能影像赛道来说，群雄逐鹿的时代来临了。

01 细分场景中的细分需求

不要同大疆、影石进行正面竞争，是智能影像领域新进入者的普遍共识。

只是，要完全绕开两座大山是个不可能任务。他们能做的是寻找细分场景、或者在形态和使用方式上作区分。

正如Looki创始人孙洋接受访谈时告诉硬氪的第一句话：“其实它（Looki）不是运动相机，它是我们定义的一个新品类，拍照可能是它最不好玩的一个功能。”

同追求拍摄画面清晰度的运动相机相比，画质不是Looki的追求。用摄像头完成生活记录，是Looki将AI与硬件串联并落地到场景中的第一步。接下来，他们希望，能分析这些数据，并在日常各个场景中，给用户提供支持。

Looki L1（图源/Looki官网）

例如，夜宵前，可以问问Looki AI今天摄入了多少卡路里；健身时，将Looki磁吸在器材上记录，回家问问AI有没有进步；刚和孩子发了一顿火，Looki AI帮你分析原因，引导你如何更好的和孩子沟通......

Looki团队认为，Looki L1是通过可穿戴相机形态，感知理解物理世界，构建以人为中心的AI交互入口。这也是为何Looki L1被定义为全球首款多模态AI穿戴设备。

这是个很大胆也很有趣的畅想。不过，分析后也可以发现，Looki所针对的用户人群同影石GO系列产品有一定的重合度，面向的场景都是旅游、亲子等，但因为其挂脖的形态，跟踪时间更长，在用户生活中也有可能嵌入得更深。

另一家公司XbotGo抓住的是团队竞技比赛的影像记录需求。

在美国，有超过半数的青少年会进行系统性定期的体育训练。体育训练其实对记录拍摄有非常大的需求，这不仅是为了纪念或娱乐，而是能够帮助参与者训练、战术分析，聘请专业的摄影师价格不菲，并且记录的视角也受限。

XbotGo创始人谈科峰发现这个需求。他在陪伴孩子参加运动比赛时，发现拍摄比赛的家长，很难在用手机且不手抖的情况下拍摄长达四五十分钟的比赛，也无法及时捕捉到赛场上精彩得分动作。

基于此，XbotGo设计“通用云台+手机算力”结合的产品，主要针对赛场场景做了优化。以XbotGo变色龙为例，该产品适用于篮球、足球、冰球等运动场景，结合机械云台和AI 预测算法，确保画面稳定、平滑，并支持1-100米范围内的目标跟踪拍摄，APP提供一键直播、AI 自动剪辑和远程控制功能。

相较而言，光子跃迁的产品更有正面迎击巨头之感。只是其选择的切入点是AI。

在今年IFA展会上，光子跃迁发布其运动相机产品。该产品最大的亮点在于通过自然语言处理技术，让实现模糊语义指令解析与用户意图预判。用户只需说出“拍下这个精彩瞬间”或“把这段弄得更有电影感”，相机即可精准响应并执行。

“影像产品这个赛道性感的地方在于产品的形态并没有被框死，拍视频的设备五花八门非常多，AI可以加入，图传也可以加入，无人机行业用到的技术也能够加入。”光子跃迁CEO袁谦告诉硬氪。

诚然如此，相机的形态数十年如一日，而仅是手持智能影像设备这一单个类目，已经衍生出无数产品，它的形态与功能远没有到被停止创新的阶段。这其实也是刘靖康反复提及的“开放世界”——看似铁板一块，其实存在很多缝隙。

02 手机厂商入局能改变市场吗？

Osmo Pocket3爆火的两年时间里，手机厂商们并没有注目过手持云台相机这类产品。

9月底，界面新闻报道称，OPPO内部已启动智能影像产品的立项，其产品将对标GoPro、大疆等产品主导的手持智能影像设备。vivo则于去年年底立项手持云台相机产品，参与人数超过200人。

在“拍摄”这件事上，手机厂商多年来从未松懈。

如果梳理过去3年手机厂商们在影像赛道上的技术更新，无非是参数、和高端相机厂的合作、或者更贵、更高端、更独占的硬件。

这是一种延续多年的做法。发布会上摄影参数的更新和能力的提升永远是要浓墨重彩的一环。

2023年时，OPPO对外宣布，其在影像上的投入每年超过10亿，团队超过千人。所有头部厂商都不敢有丝毫松懈，因为摄影摄像的表现，是当下吸引用户换机的关键牵引力。

荣耀ROBOT PHONE（图源/荣耀发布会）

自从手机砸掉相机市场后，厂商们从未想出影像设备还能有什么新玩法。

然而，在手机厂商们拼命砸钱砸人调算法、造芯片时，大疆Pocket 3横空出现。

Pocket 3伴随小红书的增长而增长，看似门槛不高，但因为很多巧思，不仅卖到刷屏、断货，还能拿到极高的利润。当手机厂商硬件净利率只有不到5%时，大疆Pocket 3 以一种轻巧灵活的姿态，展示出印钞机式的赚钱能力。

它的崛起是经典的“破坏式”创新案例：根本不进入存量市场和领先者对抗，而是直接开发一种新的使用习惯，从另一个维度打击既有玩家。

影石创新上市后的千亿市值，也进一步刺激手机厂商们。

正如短视频刚出现时，抢走了微信的使用时长。手机拍摄不再是消费者拍摄的必备选项，云台相机、运动相机的存在，过去是对手机拍摄的补充，现在在手机出货量日益下滑的当下，势必则进一步影响部分人的换机热情。

某种意义上，手机厂商入局手持影像赛道，不是进攻，而是一种防御。

智能影像设备创新的可能性，影像设备赛道不超过10%的渗透率，这一切充满魅力势必也充斥竞争。

03 门槛不高的生意

时至今日，在珠三角开发一套基本的影像设备产品并不困难。

以智能观鸟喂食器产品为例，其在海外是个相当热门的新兴品类。该行业的创业人士韦明志告诉硬氪，在珠三角想要攒出一款智能观鸟器，只需要花两到三个月的时间。

“光是镜头模组的供应商，大的都能找到五六家；芯片设计的话，你去找方案商，他给你解决产品软硬件适配的问题，这种工厂做不了，方案商能做；观鸟器的外壳就去找公模，整个产业链每一步都有不同的人分工，你只要找到人，产品就能攒出来。”韦明志表示。

硬氪了解到，智能观鸟器所用的镜头绝大多数都是从安防镜头演化而来，国内过去不少做安防产品的公司在产能过剩、销量下滑之后，都转去生产智能观鸟喂食器。

这是中国产业链冗余后的一面。上述智能观鸟喂食器，在亚马逊的售价最贵的也不超过200美金，数十美金的产品挤满亚马逊。

当然，想要像大疆、影石创新一般，在海外售卖有品牌影响力、有价格竞争力的影像设备产品，制造难度会增加。

浙商证券发现，智能影像设备光学模组占成本超过50%，包括芯片、传感器、镜头和软本。芯片、传感器主要是海外供应商，镜头已实现国产替代，硬件差异主要是供应链的差异，而智能影像设备的差异更在于软件算法。

这也是数位智能影像创业者在访谈中表达的观念：产品的每一个零部件都能找到合适的工厂生产，甚至定制，但产品核心性能，包括画质、散热、防抖等都要通过算法得以实现。硬件是基础，软硬件结合才能构筑真正的壁垒。

影石Insta360 X5（图源/影石官网）

事实上，影石创新在最新投资者关系活动记录表中表示，越来越多的消费者因为差异化优势选择了影石，包括可更换镜头的硬件设计，全景云存储、AI自动剪辑软件等软件独家功能，这些都是我们在全景相机领域的核心竞争力。

大疆也拥有自身显著的“护城河”，多年的技术沉淀和熟练的技术复用，大疆Action系列运动相机，其电子防抖技术直接移植自无人机的三轴云台算法，既能实现防抖效果，也能在手持拍摄过程中获得接近三轴稳定器的顺滑画面。

可以说，即便是手机厂商想要切分蛋糕，也绝不会轻松。

智能影像市场诚然十分诱人，进军在这条路上的企业，只有准备好足够的弹药、足够的人才，才能一起扩容市场。这是个开放世界的游戏，也是一个达尔文式的丛林。

来源: 36氪